Advanced Day Trading Strategier

Avansert Option Trading: Den Modified Butterfly Spread Majoriteten av enkeltpersoner som handler alternativer starter bare å kjøpe samtaler og legger for å utnytte en beslutning om markedstidsbestemmelse, eller kanskje skrive dekket samtaler i et forsøk på å generere inntekt. Interessant, jo lenger en handelsmann forblir i opsjonshandelsspillet, desto mer sannsynlig er han eller hun å migrere vekk fra disse to mest grunnleggende strategiene og å dykke inn i strategier som gir unike muligheter. En strategi som er ganske populær blant erfarne alternativhandlere er kjent som butterfly-spredningen. Denne strategien tillater en næringsdrivende å inngå en handel med høy sannsynlighet for fortjeneste, høyt potensial og begrenset risiko. I denne artikkelen vil vi gå utover den grunnleggende sommerfuglbredden og se på en strategi kjent som den modifiserte sommerfuglen. Basic Butterfly Spread Før vi ser på den modifiserte versjonen av butterfly-spredningen, gjør vi en rask gjennomgang av den grunnleggende butterfly-spredningen. Den grunnleggende sommerfuglen kan skrives inn ved hjelp av anrop eller setter i forholdet 1 til 2 av 1. Dette betyr at hvis en forhandler bruker samtaler, vil han kjøpe en samtale til en bestemt strykpris. selg to samtaler med høyere strykekurs og kjøp en ekstra samtale med en enda høyere strykpris. Når man bruker putter, kjøper en handler en satt til en bestemt slagpris, selger to putter til en lavere pris og kjøper en gang til en enda lavere pris. Vanligvis er prisen på det solgte alternativet nært den faktiske prisen på den underliggende sikkerheten. med den andre slår over og under dagens pris. Dette skaper en nøytral handel der handelsmannen tjener penger dersom den underliggende sikkerheten forblir innenfor et bestemt prisklasse over og under dagens pris. Den grunnleggende sommerfuglen kan imidlertid også brukes som en retningsbestemt handel ved å gjøre to eller flere av strykprisene langt utover den nåværende prisen på den underliggende sikkerheten. (Lær mer om grunnleggende sommerfugtspreder i Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) Figur 1 viser risikokurvene for en standard for pengene. eller nøytral, sommerfugl spredt. Figur 2 viser risikokurver for en utvalgt sommerfuglspredning ved hjelp av anropsalternativer. Figur 1: Risikokurver for en pengepung, eller nøytral, sommerfuglspredning Kilde: Optionetics Platinum Figur 2: Risikokurver for en utvortet sommerfuglspredning Kilde: Optionetics Platinum Begge standard butterflyhandler vist i Figur 1 og 2 har en relativt lav og fast dollarrisiko, et bredt spekter av profittpotensiale og muligheten for høy avkastning. Flytte videre til den modifiserte sommerfuglen Den modifiserte sommerfuglbredden er forskjellig fra den grunnleggende sommerfuglen som spredes på flere viktige måter: 1. Puts blir handlet for å skape en bullish handel, og samtaler handles for å skape en bearish handel. 2. Alternativene handles ikke i 1x2x1 mote, men i et forhold på 1x3x2. 3. I motsetning til en grunnleggende sommerfugl som har to breakevenpriser og en rekke profittpotensiale, har den modifiserte sommerfuglen bare en breakeven-pris. som vanligvis er ute av pengene. Dette skaper en pute til handelsmannen. 4. En negativ assosiert med den modifiserte sommerfuglen versus standard sommerfuglen mens standardfargelen sprer seg nesten alltid, innebærer et gunstig forhold mellom belønning og risiko. den modifiserte sommerfuglspredningen utgjør nesten alltid en stor dollarrisiko i forhold til det maksimale profittpotensialet. Selvfølgelig er det en advarsel her at hvis en modifisert sommerfugl spredes riktig, vil den underliggende sikkerheten måtte flytte en stor avstand for å nå området med maksimalt mulig tap. Dette gir varselhandlerne mye plass til å handle før det verste fallet utfolder seg. Figur 3 viser risikokurver for en modifisert butterfly-spredning. Den underliggende sikkerheten er handel på 194,34 per aksje. Denne handelen innebærer: - Buying en 195 aksjekurs satt - Selling tre 190 strike-pris-satser - Buying to 175 slagpris setter Figur 3: Risikokurver for en modifisert sommerfugl spredt Kilde: Optionetics Platinum En god tommelfingerregel er å gå inn i en modifisert sommerfugl fire til seks uker før opsjonsutløpet. Som sådan har hver av alternativene i dette eksemplet 42 dager (eller seks uker) igjen til utløpet. Legg merke til den unike konstruksjonen av denne handelen. Det er kjøpt en pengepremie (195 aksjekurs), tre setter selges til en strykpris som er fem poeng lavere (190 strykpris) og to setter kjøpes til en strykpris 20 poeng lavere (175 strykpris ). Det er flere viktige ting å merke seg om denne handelen: 1. Nåværende pris på den underliggende aksjen er 194,34. 2. Breakeven-prisen er 184,91. Med andre ord er det 9,57 poeng (4,9) av nedsidebeskyttelse. Så lenge den underliggende sikkerheten gjør noe i tillegg til å falle med 4,9 eller mer, vil denne handel vise et overskudd. 3. Maksimal risiko er 1.982. Dette representerer også mengden kapital som en næringsdrivende vil trenge å legge inn for handel. Heldigvis vil denne størrelsen på tap bare realiseres dersom næringsdrivende holdt denne posisjonen til utløpet, og den underliggende aksjen handlet til 175 aksjer eller mindre på den tiden. 4) Maksimal fortjeneste potensial på denne handel er 1.018. Hvis dette oppnås, representerer dette en avkastning på 51 på investeringen. Realistisk, den eneste måten å oppnå dette nivået på fortjeneste ville være hvis den underliggende sikkerheten stengte på nøyaktig 190 aksjer på dagen for opsjonsutløpet. 5. Profittpotensialet er 518 til enhver aksjekurs over 195 - 26 om seks uker. Nøkkelkriterier som skal vurderes ved valg av modifisert sommerfuglespredning De tre viktigste kriteriene for å se på når man vurderer en endret sommerfuglspredning, er: 1. Maksimal dollarrisiko 3. Sannsynlighet for fortjeneste Dessverre er det ingen optimal formel for veving av disse tre hovedkriteriene sammen, så noen tolkning fra den delen av handelsmannen er alltid involvert. Noen kan foretrekke en høyere potensiell avkastning, mens andre kan legge større vekt på sannsynligheten for fortjeneste. Også forskjellige forhandlere har ulike nivåer av risikotoleranse. På samme måte er handelsmenn med større kontoer bedre i stand til å akseptere handler med høyere maksimalt potensielt tap enn forhandlere med mindre kontoer. Hver potensiell handel vil ha sitt eget unike sett med belønning til risiko-kriterier. For eksempel kan en næringsdrivende som vurderer to mulige handler finne ut at en handel har en sannsynlighet for fortjeneste på 60 og en forventet avkastning på 25, mens den andre kan ha en sannsynlighet for fortjeneste på 80, men en forventet avkastning på bare 12. I dette tilfellet Trader må bestemme om han eller hun legger større vekt på potensiell avkastning eller sannsynlighet for fortjeneste. Også, hvis en handel har et mye større maksimalt risikokapitalbehov enn det andre, må dette også tas i betraktning. Oppsummeringsalternativer gir forhandlere stor fleksibilitet til å lage en posisjon med unike belønning-til-risiko egenskaper. Den modifiserte sommerfuglspredningen passer inn i dette rike. Alerthandlere som vet hva de skal se etter, og hvem som er villige og i stand til å handle for å justere en handel eller kutte tap hvis behovet oppstår, kan kanskje finne mange mulige modifiserte sommerfuglmuligheter. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Dagens handelsstrategier for begynnelseshandel er handlingen med å kjøpe og selge en aksje innen samme dag. Daghandlere søker å tjene penger ved å utnytte store mengder kapital for å utnytte små prisbevegelser i svært flytende aksjer eller indekser. Daghandel kan være et farlig spill for handelsmenn som er nye på det eller som ikke holder seg til en godt gjennomtenkt metode. La oss ta en titt på noen vanlige daghandelsstrategier som kan brukes av forhandlere. (For mer, se: Tutorial: En introduksjon til teknisk analyse.) Oppføringsstrategier Visse verdipapirer er ideelle kandidater for dagshandel. En typisk daghandler ser etter to ting i en likviditet og volatilitet. Likviditet gir deg mulighet til å gå inn og ut av en aksje til en god pris (dvs. stramme spreads.) Eller forskjellen mellom bud og pris på en aksje og lavt slippe. Eller forskjellen mellom den forventede prisen på en handel og den faktiske prisen a aksjehandel på). Volatilitet er rett og slett et mål på det forventede daglige prisintervallet hvor en daghandler opererer. Mer volatilitet betyr større fortjeneste eller tap. (For mer, se Day Trading: En introduksjon eller Forex Walkthrough: Foreign Exchange.) Når du vet hva slags aksjer du leter etter, må du lære å identifisere mulige inngangspunkter. Det er tre verktøy du kan bruke til å gjøre dette: Intradag lysestake diagrammer. Stearinlys gir en rå analyse av prishandling. Nivå II sitater ECN. Nivå II og ECN ser på ordrer når de skjer. Real-time nyhetstjeneste. Nyheter flytter lagre slike tjenester forteller deg når nyheter kommer ut. Se på lysdagsdiagrammer i dag, fokus på disse faktorene: Det er mange lysestakeroppsett som vi kan se etter for å finne et inngangspunkt. Hvis det brukes riktig, er Doji reverseringsmønsteret (fremhevet i gul i figur 1) en av de mest pålitelige. Figur 1: Ser på lysestaker - den uthevede Doji signalerer en reversering. Vanligvis vil vi se etter et mønster som dette med flere bekreftelser: Først ser vi etter en volumspike. som vil vise oss om handelsmenn støtter prisen på dette nivået. Merk at dette kan være enten på doji-lyset eller på stearinlysene umiddelbart etter det. For det andre ser vi etter tidligere støtte på dette prisnivået. For eksempel, tidligere lav av dagen (LOD) eller høy dag (HOD). Til slutt ser vi på nivå II-situasjonen, som viser oss alle åpne bestillinger og ordrestørrelser. Hvis vi følger disse tre trinnene, kan vi avgjøre om doji er sannsynlig å produsere en faktisk vendingstid, og vi kan ta stilling dersom betingelsene er gunstige. (For mer, se Forex Walkthrough: Diagram Basics (Lysestaker).) Finne et mål Identifisere et prismål vil avhenge i stor grad av din handelsstil. Her er en kort oversikt over noen vanlige daghandelsstrategier: Scalping er en av de mest populære strategiene, som innebærer å selge nesten umiddelbart etter at en handel blir lønnsom. Her er prismålet åpenbart like etter at lønnsomheten er oppnådd. Fading innebærer kortslutning av aksjer etter raske bevegelser oppover. Dette er basert på antagelsen om at (1) de er overkjøpt. (2) Tidlige kjøpere er klare til å begynne å ta fortjeneste og (3) eksisterende kjøpere kan være redd. Selv om det er risikabelt, kan denne strategien være svært givende. Her er prismål når kjøpere begynner å gå inn igjen. Denne strategien innebærer å profittere fra en bestands daglig volatilitet. Dette gjøres ved å prøve å kjøpe på lavt av dagen og selge høyt på dagen. Her er prismål bare ved neste tegn på reversering, med samme mønster som ovenfor. Denne strategien innebærer vanligvis handel på pressemeldinger eller å finne sterke trenderbevegelser støttet av høyt volum. En type momentumhandler vil kjøpe på pressemeldinger og ri en trend til den viser tegn på reversering. Den andre typen vil falme prisveksten. Her er prismål når volumet begynner å synke, og bearish lys begynner å vises. Du kan se at mens oppføringene i daghandelsstrategier vanligvis er avhengige av de samme verktøyene som brukes i normal handel, går hovedforskjellene rundt når riktig tidspunkt for å avslutte er. I de fleste tilfeller vil du avslutte når det er redusert interesse for aksjen som angitt av nivå IIECN og volum. (For videre lesing, se Introduksjon til typer handel: Momentum Trading og Introduksjon til typer handel: Scalpers.) Bestemme et stopp-tap Når du handler på margin. du er langt mer utsatt for skarpe prisbevegelser enn vanlige handelsfolk. Derfor bruker du stop-tap. som er utformet for å begrense tap på en stilling i sikkerhet, er avgjørende når det handler om dag. Én strategi er å sette to stoppfall: 1. En fysisk stoppordre på et visst prisnivå som passer til din risikotoleranse. I hovedsak er dette det meste du vil miste. 2. Et mentalt stoppfall satt til det punktet der oppføringskriteriene dine brytes. Dette betyr at hvis handel gjør en uventet sving, går du straks av posisjonen din. Detaljhandelshandlere har vanligvis også en annen regel: Sett maksimalt tap per dag som du har råd til både økonomisk og mentalt å tåle. Når du treffer dette punktet, ta resten av dagen av. Uerfarne handelsmenn føler ofte behovet for å gjøre opp tap før dagen er over og ender med å ta unødvendige farer som følge av dette. (For å finne ut mer, se Stop-Loss-ordren. Kontroller at du bruker den.) Evaluering, tweaking-ytelse Mange mennesker kommer inn i dagshandelen, og forventer å få tre-sifret-avkastninger hvert år med minimal innsats. I virkeligheten mister mange daghandlere penger. Men ved å bruke en veldefinert strategi som du er komfortabel med, kan du forbedre sjansene dine for å slå oddsene. Så hvordan vurderer du ytelsen De fleste daghandlere gjør det ikke så mye ved å spore prosenter av gevinster eller tap, men heller hvor tett de holder seg til sine individuelle strategier. Faktisk er det langt viktigere å følge din strategi tett enn å prøve å jage fortjeneste. Ved å holde dette som tenkemåte, gjør du det lettere å identifisere hvor det finnes problemer og hvordan de skal løses. The Bottom Line Day trading er en vanskelig ferdighet å mestre. Som et resultat, feiler mange av dem som prøver det. Men teknikkene beskrevet ovenfor kan hjelpe deg med å skape en lønnsom strategi og med nok praksis og konsistent ytelsesvurdering, kan du forbedre sjansene dine for å slå oddsene. (For beslektet lesing, se: Vil du tjene som daghandler) Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. Artikler gt Investering gt Swing - og Day-trading Avanserte strategier Swing - og Day-trading Avanserte strategier De fleste eksempler du ser, involverer vanligvis enkeltopsalgskontrakter for klarhets skyld. Men sving og dagshandel trenger ikke nødvendigvis å være begrenset til enkeltkontrakter for å kontrollere 100 aksjer i aksjene. Spesielt når opsjonspremienivåene er ganske lave, sparer man ved å bruke flere kontrakter på megleravgifter samtidig som det øker profittpotensialet. I tillegg utvider bruken av flere kontrakter utvides strategisk potensial for swing trading, inkludert å ta delvis overskudd, samtidig som resten av stillingen er åpen og utvide swing trading til mer avanserte alternativer strategier som straddles og spreads. For eksempel koster et populært online meglerfirma (Charles Schwab) 9,95 for en enkelt opsjonshandel, pluss 0,75 per kontrakt. Men når flere kontrakter er involvert, er besparelsene store: Antall opsjoner Ved fem kontrakter er kostnaden per opsjon kun 2,54. Så store transaksjonskostnadsbesparelser skal realiseres ved handel i flere opsjons kontrakter. Men det er andre og flere viktige grunner til å bruke flere kontrakter. Det gir fleksibilitet til sving - og daghandelsstrategier. Eksempel på hvordan du kan variere strategiene dine med flere kontrakter inkluderer: Ta delvis overskudd. I mange tilfeller når swing handler utføres, møter du et dilemma. Tar du fortjenesten selv når installasjonssignaler ikke er tilstede eller venter du fordi ingen system er perfekt, vil du til tider savne profittmuligheter ved å vente en dag for lenge. Men ved bruk av flere kontrakter kan du selge deler av beholdningen og holde balansen i posisjonen. Når fortjenesten er eksepsjonell, gjør dette deg i stand til å tjene penger på hele stillingen, mens du holder en del i spill og venter på oppsettingssignalet. Delvis øvelse. Som holder av en lang samtale har du rett til å utøve eller selge. For eksempel, hvis du er swing trading på en aksje du kanskje også vil eie, flere kontrakter åpner muligheten for å kombinere strategier. Du kan selge en del av den samlede posisjonen for å få en fortjeneste på swing-handel og utøve resten. Denne strategien er verdifull når du innser at aksjen solgte til en bra pris noen dager tidligere. Med en lang samtale i hånden kan du kjøpe til slående pris, og deretter holde lageret på lang sikt (eller gå tilbake til en overbygd samtalestrategi, for eksempel). Legg til flere opsjonskontrakter i tider med prismoment. Fra tid til annen går en aksjekurs ikke bare i en retning, men får fart. For eksempel kan du bare åpne en enkelt kontraktsposisjon for senere å få et nytt oppsettssignal som går i samme retning. Du kan rett og slett vente trenden eller kjøpe ekstra opsjons kontrakter basert på sterk momentum i aksjekursen. Flere kontrakter gir deg større fleksibilitet i et swing - eller day trading-program, samtidig som du også kan utføre handler for svært lite ekstra kostnad. En annen interessant vri innebærer å kombinere en swing-trading strategi med dekket samtaler. En av de store fordelene ved å bruke alternativer i stedet for lager er at du kan bruke puts i stedet for høyrisiko kortslutning av lager. Men det er en speilstrategi for dette, og det innebærer å bruke dekket samtaler i stedet for å kjøpe putter. Hvis du ikke eier aksjer på lager og du når et salgsoppsettpunkt, er det åpenbart å kjøpe putter. Da, når aksjen avtar, blir puten lønnsom. Men hvis du også eier aksje, kan du skrive dekket samtaler fremfor å kjøpe putter. Dette gir deg en dobbel fordel. For det første er det dekket samtalen tryggere enn det lange settet, fordi tidsverdien er involvert. Etter hvert som tidsverdien avtar, blir kortsamtalen mindre verdifull og kan lukkes ut (kjøpt for å lukke) med fortjeneste. For det andre må du betale penger for det lange settet, men når du skriver et dekket anrop, produserer det kontanter som går inn i kontoen din. Smart Investor Tip Dekket samtaler er konservative strategier i sin egen rett. Men som en del av en swing-trade-strategi, gjør dekket samtaler enda mer fornuft fordi de er bundet til et salgsoppsett. Du kan ta fortjeneste innen få dager uten å måtte selge aksjer. Denne tilnærmingen gir også penger i stedet for å bruke det. Du kan vurdere mange alternativer-trading strategier for å fungere som swing trades. Men selve strategien er alltid basert på kortsiktige prisveier identifisert med spesifikke oppsettingssignaler. Swing-trading-signaler forbedrer lønnsomheten din selv når du bruker alternativene ved utløpet. De samme fordelene som gjelder for børsnoterte aksjeopsjoner, kan benyttes med samme fordel for opsjoner som handles på terminskontrakter. Utnyttelse av utnyttelsen din viser hvordan dette virker.